Оценка бизнеса, пакетов акций

Оценка бизнеса (стоимости предприятия), пакетов акций, долей уставного капитала

В условиях рыночной экономики, когда все сделки совершаются «на страх и риск» их участников, и продавец, и покупатель (а все сделки, в конечном итоге, можно свести к купле продаже) хотят знать заранее (до фактического свершения сделки), какова будет цена сделки.

Оценка стоимости предприятия (бизнеса) — это расчет и обоснование стоимости предприятия на определенную дату. Оценка стоимости бизнеса, как и любого другого объекта собственности, представляет собой целенаправленный упорядоченный процесс определения величины стоимости объекта в денежном выражении с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка.

• повышения эффективности текущего управления предприятием, фирмой;
• купли продажи акций, облигаций предприятий на фондовом рынке;
• принятия обоснованного инвестиционного решения;
• купли продажи предприятия его владельцем целиком или по частям;
• установления доли совладельцев в случае подписания или расторжения договора или в случае смерти одного из партнеров;
• реструктуризации предприятия. Ликвидация предприятия, слияние, поглощение либо выделение самостоятельных пред приятий из состава холдинга предполагают проведение его рыночной оценки, так как необходимо определить цену покупки или выкупа акций, цену конверсии или величину премии, выплачиваемой акционерам поглощаемой фирмы.
• разработки плана развития предприятия. В процессе стратегического планирования важно оценить будущие доходы фирмы, степень ее устойчивости и ценность имиджа;
• определения кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании. В данном случае оценка требуется в силу того, что величина стоимости активов по бухгалтерской отчетности может резко отличаться от их рыночной стоимости;
• страхования, в процессе которого возникает необходимость определения стоимости активов в преддверии потерь;
• налогообложения. При определении налогооблагаемой базы необходимо провести объективную оценку дохода предприятия, его имущества;
• принятия обоснованных управленческих решений. Инфляция искажает финансовую отчетность предприятия, поэтому периодическая переоценка имущества независимыми оценщиками позволяет повысить реалистичность финансовой отчетности, являющейся базой для принятия финансовых решений;
• осуществления инвестиционного проекта развития бизнеса. В этом случае для его обоснования необходимо знать исходную стоимость предприятия в целом, его собственного капитала, активов, бизнеса.

Перечень документов:

Название, полные реквизиты, должность и ФИО руководителя предприятия.

Краткая история фирмы и учредительные документы, Устав организации (с учетом изменений и дополнений)

Сведения о дочерних предприятиях, филиалах, предприятиях, пакетами акций которых владеет компания.

Общее количество эмитированных акций с разбивкой по виду, номиналу, эмиссиям, данные по эмиссиям.

Распределение акций среди акционеров (распределение долей уставного капитала для участников общества с ограниченной ответственностью); для акционеров (для участников ООО), владеющих более чем 5% акций: юридические лица – полное наименование, ИНН, коды ОКОНХ, юридический и почтовый адреса, доля в УК; физические лица – паспортные данные, доля в УК.

Балансы за последние 3 года (годовые) и квартальный на дату оценки со всеми приложениями. расшифровка к бухгалтерскому балансу.

Выручка за последние 3 года.

Объем производства за последние 3 года (количество по каждой группе выпускаемой продукции в год: основные виды продукции).

Степень загрузки основных производственных мощностей, резерв увеличения объемов производства в пределах существующих мощностей.

Объемы производства и реализации, цены реализации.

Себестоимость продукции (с детализацией по статьям затрат).

Коммерческие и управленческие расходы.

Объем капитальных вложений за последние 3 года. План капитальных вложений на последующие 3 года.

Расходы на финансирование (с указанием суммы долга, даты выдачи и погашения, процентных ставок и графиком начисления процентных платежей).

Имеющиеся на балансе нематериальные активы (лицензионные соглашения, торговые марки и т.д. с указанием даты регистрации и срока действия; копии лицензий). Их балансовая стоимость (с расшифровкой).

План развития организации на последующие 3 года (с обоснованием).

Расшифровка перечня основных средств (ОС) с указанием первоначальной стоимости, срока полезного использования, начисленной амортизации, остаточной стоимости.

Документы, предоставляемые по ОС:

• свидетельства о государственной регистрации права на здания, строения, сооружения и земельные участки
• инвентарные карточки
• технические паспорта с поэтажными планами
• ведомости помещений и их площадей.
• кадастровые планы (кадастровые паспорта) земельных участков.

• инвентарные карточки
• технические паспорта на оборудование
• накладные, договора купли/продажи, контракты на машины и оборудование, приобретенные за последние 5 лет
• паспорта транспортных средств (ПТС), свидетельства о регистрации ТС

Информация обо всех сделках с акциями Вашего предприятия за последнее время: количество сделок, количество проданных акций, стоимость. Если были сделки с крупными пакетами акций, то необходима информация об участниках сделки.